Определений венчурного инвестирования множество. Все они звучат по разному, но общий смысл сводиться к одному. В обмен на определенный пакет акций или доли в бизнесе предоставление денежных средств на развития конкретного бизнеса или компании.

Чаще всего венчурная компания не вкладывает свои собственные средства. Как правило, она привлекает средства инвесторов, аккумулирует их и вкладывает в бизнес. Другими словами выступает посредником, между теми у кого есть средства, и компаниями заинтересованными в них. Таким образом глава венчурной компании сам принимает решение о рассмотрении инвестиций в ту или иную компанию, но последнее слово остается за инвесторами. Соответственно и прибыль получаемая венчурной компанией принадлежит инвестором, и только определенный процент владельцам венчурной компании.

Этот принцип остается неизменным с момента появления венчурных компаний. У истоков стояли Том Перкинсон, Юджин Клейнер, Франк Кофилд (Frank Caufield), Брук Байерс (Brook Byers). В конце 50-х годов они реализовали идею инвестиционного партнерства в виде венчурного фонда. Они собрали денег с ограниченной ответственностью, установили правила защищающие их интересы. Это было новаторством для Америки того времени, и послужило сильным преимуществом перед другими формами инвестиций.

Структура венчурного фонда в целом едина во всем мире. Во-первых он может быть организован как отдельная компания, или как ограниченное партнерство. В зависимости о этого персонал венчурной компании, а так же его руководство нанимается либо самим фондом, либо «управляющей компанией».

Структура дохода венчурного фонда обычно выглядит следующим образом. 2,5% от общей суммы первоначальных вложений инвесторов — эта сумма выплачивается раз в год. Также сотрудники венчурного фонда или его управляющая компания может рас читывать на часть прибыли фонда. Как правило это сумма не превышает 20% от общей прибыли. Обычно она выплачивается после полного возвращения инвестированных денег в фонд, и кроме того, если было оговорено, возврат на из инвестиции.

На сегодняшний день российское законодательство никак не регулирует венчурные фонды. По этому, все фонды имеющие представительства в России или инвертирующие из-за рубежа, не являются резидентами РФ.

Добавить в закладки