Решил написать пост, в первую очередь для себя, потому что всегда полезно по прошествии некоторого времени уточнять термины и понятия. Это позволяет вспомнить ту одну «маленькую» мелочь, которая не позволяла до конца понять, что происходит.
Хотя я не уверен, что именно сейчас, кто-то хоть что-нибудь понимает, настолько быстро меняются тренды в условиях кризиса, настолько сильно могут оказывать влияние на рынок второстепенные новости, и рынок просто может игнорировать важнейшие индикаторы и новости.
Ок, во-первых мне кажется нужно понимать что фундаментальный анализ крайне важен для долгосрочных трейдеров, удерживающих позиции от месяца и больше открытыми, менее важен для среднесрочных — до месяца. и вообще не важен для интрадейщиков и «пипсовиков».
Для понимания предыдущего абзаца, сформулируем, что же такое фундаментальный анализ. На самом деле за ложным названием скрывается довольно простая по сути вещи это анализ и сравнение экономических данных разных стран: ВВП, Торговый баланс, учетная ставка, и т. д.


Теперь я думаю понятно, что для долгосрочных трейдеров, а правильнее сказать инвесторов, наиболее важным является стратегическое понимание ситуации, и локальные колебания плюс-минус 200 пунктов им не интересны.
Для среднесрочных, уж если говорить по военному, важно понимание стратегии, для ого чтобы правильно составить тактические планы (тактика это технический анализ).
Для интрадейщиков, а уж тем более пипсовиков фундаментальный анализ важен только расписанием выхода новостей, и соотношением ожиданий к озвученным цифрам в этих новостях. Все остальное они находят даже не в теханализе, а в микрократкосрочных тенденциях.
Наиболее значимые данные в фундаментальном анализе, можно считать следующие:
1. Дефицит торгового баланса — важность данного фактора обусловлена тем, что при увеличении\уменьшении торгового баланса спрос на валюту страны будет соответственно падать\расти, и по рыночным законам курс валюты будет подвержен изменениям.
2. Индекс инфляции — данный индекс позволяет спрогнозировать перспективы увеличения уменьшения учетной ставки, и как следствие изменения привлекательности валюты. При растущей инфляции учетная ставка будет расти, и наоборот.
3. Индекс потребительских цен (CPI), Индекс оптовых цен (PPI) — в принципе показатели аналогичные уровню инфляции.
4. Учетная ставка — показатель определяющий уровень процентных ставок в стране.
5. Уровень безработицы или уровень занятости — тут я думаю, пояснений не требуется.
6. Важные политические события — выборы и т. п., способные изменить экономическую и финансовую политику страны.
Все остальные показатели — уровень производства, уровень продаж новых домов, и т. д. — тоже важные, но по сути это данные, которые учитываться в том или ином виде в выше перечисленных поле важных экономических показателях, их можно рассматривать для прогнозирования изменений по основным экономическим показателям страны.
Самое главное в фундаментальном анализе на самом деле это не данные сами по себе, а динамика их изменений. Именно из-за этого при ожидании тех или иных данных курс уже может соответственно расти или падать, и на момент выхода новостей рынок может находится в состоянии баланса. И при совпадении вышедших данных с прогнозом никак не отреагировать на выход новостей. Именно по этому. Основным правилом технического анализа и считают — в цене уже все учтено.

Добавить в закладки